Cosa e'Un punteggio da -100 a +100 che riassume l'attivita' recente di insider (dirigenti, amministratori) e grandi investitori istituzionali su un titolo: positivo se prevale l'accumulo, negativo se prevale la distribuzione.

Perche' contaChi lavora dentro un'azienda o ne possiede una quota rilevante ha spesso informazioni o convinzioni che il pubblico non ha. Un cluster di acquisti da persone diverse e' storicamente un segnale di convinzione interna piu' forte di un acquisto isolato.

Come lo calcola Market SignalSomma punti dichiarati per ogni evento reale (Form 4, nuovo 13D/13G, flusso di un fondo 13F gia' tracciato) nei 90 giorni precedenti - mai un giudizio soggettivo, ogni punto e' tracciabile fino al documento SEC originale (vedi scoring/smart_money.py).

Cosa e'Il modulo che dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10% di un'azienda quotata negli USA devono depositare presso la SEC entro 2 giorni lavorativi da un acquisto o vendita di azioni della propria azienda.

Perche' contaE' la fonte primaria e pubblica per sapere chi, dentro l'azienda, sta comprando o vendendo - e quando lo ha fatto davvero, non quando la notizia e' uscita.

Come lo calcola Market SignalMarket Signal legge i Form 4 direttamente da SEC EDGAR (data.sec.gov) - ogni evento Insider Buy/Sell mostrato in app ha un link diretto al documento originale.

Cosa e'Il modulo depositato da chi acquisisce oltre il 5% di un'azienda quotata CON l'intenzione di influenzarne la gestione (es. un investitore attivista o un potenziale acquirente).

Perche' contaSegnala un investitore con un piano, non solo un investimento passivo - spesso precede richieste di cambiamenti strategici, board seat, o un'offerta di acquisizione.

Come lo calcola Market SignalMarket Signal tratta ogni nuovo 13D come un evento Smart Money con un peso piu' alto di un 13G (vedi NEW_13D_POINTS in scoring/smart_money.py), proprio per la componente attiva/dichiarata di intenzione.

Cosa e'Come il 13D, ma per chi acquisisce oltre il 5% di un'azienda in forma PASSIVA - tipicamente grandi gestori istituzionali (fondi indicizzati, assicurazioni) senza intenzione di influenzare la gestione.

Perche' contaMostra dove si sta concentrando capitale istituzionale su larga scala, anche senza un'agenda attiva dietro.

Come lo calcola Market SignalStesso trattamento del 13D nel motore Smart Money, con un peso inferiore (NEW_13G_POINTS) proprio perche' e' dichiaratamente passivo.

Cosa e'Piu' insider DIVERSI (non la stessa persona piu' volte) che comprano o vendono azioni della stessa azienda nella stessa finestra temporale.

Perche' contaUn acquisto isolato puo' avere motivazioni personali (bisogno di liquidita', diversificazione fiscale). Piu' persone diverse che comprano insieme e' un segnale di convinzione condivisa, storicamente piu' significativo.

Come lo calcola Market SignalIl Thesis Engine conta gli attori distinti per tipo di evento (_distinct_actors in scoring/thesis.py) e lo cita esplicitamente nell'interpretazione solo quando sono almeno 2.

Cosa e'Un punteggio che pesa i movimenti dei fondi 13F non solo per la loro direzione (comprano/vendono) ma per quanto quella posizione conta DAVVERO nel portafoglio del fondo, e per quanti fondi indipendenti convergono sulla stessa azienda.

Perche' contaUn fondo che investe l'1% del suo capitale in un titolo esprime una convinzione diversa da uno che ne investe il 15% - il solo 'compra/vende' non lo distingue.

Come lo calcola Market SignalLegge weight_in_fund (peso della posizione sul totale 13F del fondo) e conta la convergenza tra almeno MIN_FUNDS_FOR_CONVERGENCE fondi indipendenti (scoring/institutional.py).

Cosa e'Un elenco dichiarato di grandi investitori istituzionali (es. Berkshire Hathaway, Renaissance Technologies) di cui Market Signal segue i depositi trimestrali 13F.

Perche' contaIl modulo 13F rivela le posizioni azionarie USA di ogni gestore con oltre 100 milioni di dollari in gestione - una finestra pubblica su cosa comprano i grandi investitori, con un ritardo massimo di 45 giorni dalla fine del trimestre.

Come lo calcola Market SignalL'elenco e' in config.py::WATCHED_FUNDS, versionato via commit (mai modificabile silenziosamente) - un movimento di un fondo in questa lista vale punti aggiuntivi nello Smart Money Score (TRACKED_FUND_BUYING_BONUS).

Cosa e'NON e' una media dei punteggi degli altri motori: conta quanti motori indipendenti (su quelli con un dato disponibile) sono classificati favorevoli, contrari o neutri, secondo una soglia dichiarata (±15 punti = neutro).

Perche' contaUn solo motore puo' sbagliarsi o guardare solo un aspetto dell'azienda. Piu' motori indipendenti (fondamentali, tecnica, smart money, macro, stile degli Investment Masters...) che convergono sulla stessa direzione e' un segnale piu' robusto di uno isolato.

Come lo calcola Market SignalSomma quanti dei 18 motori dichiarati (CONSENSUS_INPUTS in scoring/consensus.py) sono favorevoli/contrari/neutri per questo titolo, e mostra sempre quali motori NON hanno un dato disponibile - mai nascosto.

Cosa e'Un punteggio 0-100 che misura quanto i motori disponibili oggi sono in disaccordo tra loro - non predice un ribasso, misura solo il disaccordo.

Perche' contaUna tesi con molti motori concordi e nessuna voce critica visibile e' piu' fragile di quanto sembri se non si verifica ANCHE cosa dicono i motori in disaccordo: un rischio elevato significa 'da verificare con piu' attenzione', non 'vendere'.

Come lo calcola Market SignalCombina la quota di motori contrari, la loro intensita' media, quante fonti indipendenti diverse li generano, e se il Consensus si sta gia' deteriorando nel tempo (scoring/contradiction.py) - ogni componente e' sempre mostrato, mai un numero a scatola nera.

Cosa e'Quanto e' ROBUSTA l'analisi disponibile (quante fonti, quanto storico, quanto convergono i segnali) - NON la probabilita' che il prezzo salga o scenda.

Perche' contaDue tesi con lo stesso punteggio possono avere affidabilita' molto diverse: una costruita su mesi di dati da piu' fonti concordi, l'altra su un singolo evento isolato di ieri.

Come lo calcola Market SignalCombina qualita' dei dati disponibili, profondita' storica (giorni di eventi osservabili) e convergenza di segno tra le dimensioni disponibili (scoring/thesis.py::build_confidence).

Cosa e'Il miglior contro-argomento disponibile oggi alla tesi prevalente di un'azienda, mostrato sempre - anche quando nessun motore raggiunge la soglia 'contrario'.

Perche' contaUn consenso forte e unanime puo' essere una vera convergenza di segnali indipendenti, oppure una 'camera dell'eco' dove nessuno ha cercato attivamente cosa non torna. Vedere sempre il punto piu' debole della tesi aiuta a distinguere i due casi.

Come lo calcola Market SignalSe esiste un motore genuinamente contrario lo mostra (il piu' forte); altrimenti individua il segnale piu' debole tra quelli favorevoli, e dichiara sempre quanti motori non hanno nemmeno un dato disponibile (scoring/contrarian.py).

Cosa e'Quanto un titolo appare economico rispetto ai suoi utili, calcolato principalmente dall'Earnings Yield (l'inverso del rapporto Prezzo/Utili).

Perche' contaComprare un'azienda a un prezzo basso rispetto ai suoi utili storicamente offre un margine di sicurezza maggiore - ma uno sconto puo' anche essere giustificato da rischi reali, va sempre letto insieme a Quality.

Come lo calcola Market SignalDeriva l'Earnings Yield da dati SEC XBRL e prezzo Yahoo Finance (scoring/fundamentals.py::score_value_from_earnings_yield).

Cosa e'Quanto stanno crescendo ricavi e utili dell'azienda anno su anno.

Perche' contaUna crescita sostenuta di ricavi/utili e' spesso il motore principale dell'apprezzamento di un titolo nel lungo periodo, ma va confrontata con la Qualita' per capire se e' una crescita sana o a debito.

Come lo calcola Market SignalLegge le variazioni percentuali anno su anno di ricavi e utili dai dati SEC XBRL (scoring/fundamentals.py::score_growth_from_pct).

Cosa e'Combina margini operativi, ROE (redditivita' del capitale proprio), leva finanziaria (debito/equity) e liquidita' corrente in un solo punteggio.

Perche' contaUn'azienda di qualita' alta regge meglio periodi difficili (meno debito, margini piu' solidi) - spesso il fattore che distingue uno sconto di valutazione giustificato da una vera opportunita'.

Come lo calcola Market SignalCombina quattro metriche dai dati SEC XBRL piu' recenti disponibili (scoring/fundamentals.py::score_quality_from_metrics).

Cosa e'L'inverso del rapporto Prezzo/Utili (Utili/Prezzo), espresso in percentuale - piu' alto significa che paghi meno per ogni euro di utile generato.

Perche' contaE' l'equivalente di un 'rendimento' che l'utile dell'azienda offrirebbe se distribuito interamente - permette di confrontare un'azione con altri rendimenti disponibili (es. obbligazioni).

Come lo calcola Market SignalCalcolato da utili per azione (SEC XBRL) diviso il prezzo corrente (Yahoo Finance).

Cosa e'Il rapporto tra il debito totale di un'azienda e il suo patrimonio netto - piu' alto significa piu' leva, cioe' piu' debito rispetto ai mezzi propri.

Perche' contaUna leva alta amplifica sia i guadagni sia le perdite, e rende l'azienda piu' vulnerabile in una fase di tassi alti o ricavi in calo.

Come lo calcola Market SignalLetto dai dati SEC XBRL piu' recenti, usato sia in Quality Score sia in Risk Score.

Cosa e'Misura il momentum di prezzo recente rispetto al comportamento storico del titolo.

Perche' contaAnche un'azienda fondamentalmente solida puo' attraversare fasi di prezzo debole prolungate - la tecnica aiuta a capire se il mercato sta gia' notando (o ignorando) i fondamentali.

Come lo calcola Market SignalCalcola uno z-score del momentum recente rispetto alla distribuzione storica dei rendimenti del titolo (dati Yahoo Finance).

Cosa e'Quanto oscilla il prezzo di un titolo in un dato periodo (qui, 20 giorni di trading).

Perche' contaUna volatilita' alta significa oscillazioni di prezzo piu' ampie in entrambe le direzioni - un fattore di rischio indipendente dalla direzione del trend.

Come lo calcola Market SignalDeviazione standard dei rendimenti giornalieri sugli ultimi 20 giorni di trading (Yahoo Finance), usata sia in Technical sia in Risk Score.

Cosa e'Combina leva finanziaria e volatilita' recente in un solo punteggio di rischio.

Perche' contaDue titoli con lo stesso potenziale di crescita possono avere profili di rischio molto diversi - questo punteggio isola quella dimensione invece di mescolarla nel giudizio complessivo.

Come lo calcola Market Signalscoring/risk.py::score_risk_from_metrics, da debito/equity (SEC XBRL) e volatilita' 20 giorni (Yahoo Finance).

Cosa e'Una delle 7 fasi dichiarate del ciclo economico USA (Recession, Recovery, Early/Mid/Late Cycle, Slowdown, Expansion), determinata da soglie fisse su crescita, lavoro, inflazione e politica monetaria.

Perche' contaSettori diversi storicamente performano meglio o peggio in fasi diverse del ciclo economico (framework 'investment clock') - conoscere la fase aiuta a capire il contesto in cui si muove un'azienda, non a prevederne il prezzo.

Come lo calcola Market SignalInterpreta indicatori FRED reali (inflazione, tassi, disoccupazione, PIL...) con regole esplicite e dichiarate, mai un modello statistico (scoring/macro.py::classify_regime) - vedi anche Market Domino Effect per la catena completa.

Cosa e'Un framework standard della letteratura finanziaria (non inventato da Market Signal) che associa a ogni fase del ciclo economico i settori storicamente favoriti e penalizzati.

Perche' contaAiuta a capire perche' certi settori tendono a muoversi insieme in certe fasi macro - un contesto, mai una certezza o una previsione di prezzo.

Come lo calcola Market SignalTabella dichiarata (SECTOR_ROTATION in scoring/macro.py), citata come letteratura standard (Fidelity/Merrill Lynch), applicata al regime macro corrente e alle aziende tracciate tramite il loro settore SIC ufficiale SEC.

Cosa e'Un punteggio 0-100 che misura quanto i fondamentali di un'azienda soddisfano i criteri dichiarati dello stile di investimento di un grande investitore storico (Buffett, Lynch, Graham, Dalio...).

Perche' contaOgni stile ha criteri diversi e a volte opposti (es. Graham cerca sconto profondo, Lynch cerca crescita) - vedere la compatibilita' con piu' stili aiuta a capire QUALE tipo di tesi regge per un titolo, non se e' 'buono' o 'cattivo' in assoluto.

Come lo calcola Market SignalOgni Playbook (scoring/playbook_definitions.py) dichiara criteri espliciti e verificabili sui dati gia' calcolati - se un criterio non e' soddisfatto, l'app mostra sempre 'perche' non e' un match', mai solo il punteggio finale.

Cosa e'Quattro tipi di pattern che il Change Detection Engine riconosce nello storico di ogni punteggio: un trend consecutivo (miglioramento o peggioramento per piu' rilevazioni di fila), un'inversione (il segno cambia rispetto al movimento medio recente), un'accelerazione/decelerazione (l'intensita' del movimento cambia), o un'anomalia statistica (una variazione molto piu' grande del solito).

Perche' contaUn punteggio isolato di oggi non dice se la situazione sta migliorando, peggiorando, o e' semplicemente rumore - questi pattern danno un contesto di traiettoria, sempre descrittivo, mai predittivo.

Come lo calcola Market SignalAnalizza lo storico giornaliero di ogni dimensione (score_history) con soglie dichiarate (scoring/change_detection.py) - usato da Cosa Monitorare, Alert su soglie e Contrarian Check.

Cosa e'La catena regime macro -> rotazione settoriale -> aziende tracciate, mostrata come sequenza spiegata, con la possibilita' di simulare uno scenario 'e se' ipotetico su un solo indicatore.

Perche' contaAiuta a vedere i collegamenti tra un evento macro (es. i tassi che salgono) e quali aziende ne sono esposte, senza dover ricostruire la catena a mano ogni volta.

Come lo calcola Market SignalRiusa esclusivamente dati reali gia' calcolati (indicatori FRED, regime, rotazione settoriale dichiarata) - mai una relazione di filiera o concorrenza inventata tra aziende (scoring/domino.py).

Cosa e'I motori con il segnale piu' forte oggi per una specifica azienda (in valore assoluto, favorevoli o contrari), incrociati con eventuali pattern di cambiamento recenti.

Perche' contaConcentra l'attenzione sui pochi fattori che stanno davvero guidando la tesi oggi, invece di dover scorrere tutti i motori disponibili uno per uno.

Come lo calcola Market SignalOrdina i motori del Consensus Engine per |punteggio| decrescente e li incrocia col Change Detection Engine (scoring/key_factors.py) - zero calcolo nuovo, solo selezione.

Cosa e'Cosa e' successo, in aggregato su TUTTE le aziende tracciate, quando un segnale dello stesso tipo di quelli attivi oggi per un'azienda e' scattato in passato (rendimento medio e win rate a 12 settimane).

Perche' contaDa' un contesto di base-rate reale invece di lasciare che l'utente si affidi solo all'intuito su 'cosa succede di solito' dopo un certo tipo di segnale - mai una previsione per il titolo specifico.

Come lo calcola Market SignalLegge il track record gia' pubblico su /learning (scoring/signal_tracking.py), filtrato ai segnali attivi oggi per quell'azienda (scoring/historical_pattern.py).